Conseil en levée de fonds
Lever des fonds, c'est faire entrer de l'argent dans l'entreprise pour financer son développement. Une levée réussie ne se résume pas à un montant : c'est le bon investisseur, au bon prix, avec les bons termes. Nous structurons le dossier et menons la négociation pour vous.
Pour qui
- PME rentables qui financent une accélération ou une croissance externe
- Start-ups et scale-ups qui réalisent déjà du chiffre d'affaires et préparent une série A, B ou C après un premier tour
- Entreprises qui ont besoin de fonds propres pour financer un plan de développement sans alourdir leur dette
- Dirigeants qui cherchent un partenaire financier impliqué, pas seulement des capitaux
Notre accompagnement
Structuration du dossier
Business plan, besoin de financement, equity story et documentation investisseurs : nous construisons un dossier qui résiste aux questions des comités d'investissement.
Sélection des investisseurs
Fonds de capital-développement, growth equity, family offices, investisseurs industriels : nous ciblons ceux dont la thèse, le ticket et l'horizon correspondent à votre projet.
Négociation des termes
Valorisation pre-money, dilution, préférences de liquidation, gouvernance et clauses de sortie : nous négocions le term sheet dans son ensemble, pas seulement le prix.
Exécution jusqu'au closing
Coordination des audits, du pacte d'actionnaires et de la documentation juridique avec vos avocats, jusqu'au versement des fonds.
Déroulé du mandat
Cinq étapes, un seul interlocuteur, de la stratégie au closing.
- 01
Cadrage
Besoin, usage des fonds, calendrier et valorisation cible.
- 02
Dossier
Business plan, mémorandum et modèle financier prêts pour les fonds.
- 03
Roadshow
Approche ciblée des investisseurs et gestion des premières rencontres.
- 04
Term sheet
Comparaison des offres et négociation des conditions financières et juridiques.
- 05
Closing
Audits, pacte d'actionnaires, signature et libération des fonds.
Questions fréquentes
Ce que les dirigeants nous demandent en premier.
- Accompagnez-vous les levées d'amorçage ?
- Non. Nous intervenons à partir du moment où l'entreprise réalise déjà du chiffre d'affaires et a démontré une première traction, le plus souvent après un premier tour. Les tours d'amorçage, qui financent la construction du produit, relèvent des business angels et des fonds spécialisés en seed.
- À partir de quel montant faites-vous intervenir un conseil ?
- Nous intervenons sur des levées de quelques millions à plusieurs dizaines de millions d'euros. En dessous, un accompagnement ponctuel sur la structuration et la négociation du term sheet reste possible.
- Quelle dilution accepter ?
- Celle qui finance le plan sans hypothéquer les tours suivants ni la motivation des fondateurs. La dilution se négocie avec la valorisation mais aussi avec les clauses de préférence, qui peuvent coûter davantage qu'un point de pourcentage supplémentaire.
- Growth equity, LBO : quelles différences au sein du private equity ?
- Le private equity, ou capital-investissement, regroupe plusieurs stratégies. Le growth equity (capital-développement) finance la croissance d'entreprises déjà rentables ou proches de l'être, le plus souvent en minoritaire. Le capital-transmission (LBO) acquiert généralement la majorité, avec effet de levier. Le choix dépend de votre besoin : financer le développement, ou réorganiser le capital.
- Combien de temps dure une levée de fonds ?
- Comptez quatre à huit mois entre le cadrage et le closing. La préparation du dossier prend un à deux mois, le roadshow deux à trois mois, la négociation et les audits le reste.
Parlons de votre prochaine décision stratégique.
Présentez-nous brièvement votre projet. Nous vous répondons personnellement pour organiser un échange exploratoire.