Conseil en levée de fonds
Une levée de fonds réussie ne se résume pas à un montant. C'est le bon investisseur, au bon prix, avec les bons termes. Nous structurons le dossier et menons la négociation pour vous.
Pour qui
- PME rentables qui financent une accélération ou une croissance externe
- Scale-ups en série A, B ou C à la recherche d'un partenaire financier
- Dirigeants qui souhaitent réaliser une partie de leur patrimoine tout en restant aux commandes
- Entreprises familiales qui ouvrent leur capital à un minoritaire pour la première fois
Notre accompagnement
Structuration du dossier
Business plan, besoin de financement, equity story et documentation investisseurs : nous construisons un dossier qui résiste aux questions des comités d'investissement.
Sélection des investisseurs
Fonds de private equity, growth equity, family offices, investisseurs industriels : nous ciblons ceux dont la thèse, le ticket et l'horizon correspondent à votre projet.
Négociation des termes
Valorisation pre-money, dilution, préférences de liquidation, gouvernance et clauses de sortie : nous négocions le term sheet dans son ensemble, pas seulement le prix.
Exécution jusqu'au closing
Coordination des audits, du pacte d'actionnaires et de la documentation juridique avec vos avocats, jusqu'au versement des fonds.
Déroulé du mandat
Cinq étapes, un seul interlocuteur, de la stratégie au closing.
- 01
Cadrage
Besoin, usage des fonds, calendrier et valorisation cible.
- 02
Dossier
Business plan, mémorandum et modèle financier prêts pour les fonds.
- 03
Roadshow
Approche ciblée des investisseurs et gestion des premières rencontres.
- 04
Term sheet
Comparaison des offres et négociation des conditions financières et juridiques.
- 05
Closing
Audits, pacte d'actionnaires, signature et libération des fonds.
Questions fréquentes
Ce que les dirigeants nous demandent en premier.
- À partir de quel montant faites-vous intervenir un conseil ?
- Nous intervenons sur des levées de quelques millions à plusieurs dizaines de millions d'euros. En dessous, un accompagnement ponctuel sur la structuration et la négociation du term sheet reste possible.
- Quelle dilution accepter ?
- Celle qui finance le plan sans hypothéquer les tours suivants ni la motivation des fondateurs. La dilution se négocie avec la valorisation mais aussi avec les clauses de préférence, qui peuvent coûter davantage qu'un point de pourcentage supplémentaire.
- Private equity ou growth equity : quelle différence ?
- Le growth equity finance la croissance d'entreprises déjà rentables ou proches de l'être, en minoritaire le plus souvent. Le private equity au sens classique prend des positions majoritaires, souvent avec effet de levier. Le choix dépend de votre volonté de garder le contrôle.
- Combien de temps dure une levée de fonds ?
- Comptez quatre à huit mois entre le cadrage et le closing. La préparation du dossier prend un à deux mois, le roadshow deux à trois mois, la négociation et les audits le reste.
Parlons de votre prochaine décision stratégique.
Présentez-nous brièvement votre projet. Nous vous répondons personnellement pour organiser un échange exploratoire.