Conseil en cession d'entreprise
Céder son entreprise est une décision qui ne se prend qu'une fois. Nous préparons l'opération, orchestrons le processus et négocions pour vous, du premier diagnostic à la signature.
Pour qui
- Dirigeants-actionnaires de PME et d'ETI qui préparent leur transmission
- Actionnaires familiaux souhaitant céder tout ou partie du capital
- Fondateurs dont l'entreprise attire des marques d'intérêt non sollicitées
- Groupes qui cèdent une filiale ou une activité non stratégique
Notre accompagnement
Valorisation et préparation
Analyse financière, normalisation de l'EBITDA, valorisation multicritère et identification des points de vigilance avant qu'un acquéreur ne les découvre.
Choix du processus
Cession de gré à gré, processus restreint ou enchères : nous recommandons le format adapté à votre calendrier, à votre exigence de confidentialité et au marché des repreneurs.
Recherche et approche des repreneurs
Constitution de la liste d'acquéreurs industriels et financiers, approche confidentielle, teaser et mémorandum d'information, gestion de la data room.
Négociation jusqu'au closing
Comparaison des offres, négociation du prix et de ses modalités — complément de prix, crédit vendeur, réinvestissement —, coordination des audits et des conseils juridiques jusqu'à la signature.
Déroulé du mandat
Cinq étapes, un seul interlocuteur, de la stratégie au closing.
- 01
Diagnostic
Objectifs, calendrier, valorisation indicative et options de sortie.
- 02
Préparation
Documentation, data room, liste de repreneurs et stratégie d'approche.
- 03
Marketing
Approche confidentielle des acquéreurs et collecte des offres indicatives.
- 04
Négociation
Offres fermes, exclusivité, audits d'acquisition et lettre d'intention.
- 05
Closing
Protocole de cession, garantie d'actif et de passif, signature et paiement.
Questions fréquentes
Ce que les dirigeants nous demandent en premier.
- Combien de temps dure une cession d'entreprise ?
- Entre six et douze mois en moyenne, de la préparation à la signature. La durée dépend de la qualité de la préparation, du nombre de repreneurs approchés et de la complexité des audits.
- Comment est valorisée une PME ?
- Principalement par comparaison avec des transactions récentes et des sociétés cotées comparables, en appliquant un multiple à l'EBITDA normalisé, complété par une approche par les flux de trésorerie actualisés. La valeur finale reste celle que le marché accepte de payer : d'où l'intérêt d'une mise en concurrence maîtrisée.
- La confidentialité est-elle garantie vis-à-vis des salariés et des clients ?
- Oui. Les repreneurs sont approchés sous couvert d'anonymat, signent un accord de confidentialité avant tout accès à l'information, et la diffusion des documents est échelonnée selon l'avancement du processus.
- Comment est rémunéré le conseil en cession ?
- Par des honoraires composés d'une part fixe, couvrant la préparation, et d'une commission de succès calculée sur le prix de cession, payée uniquement si l'opération se réalise.
Nos autres expertises
Parlons de votre prochaine décision stratégique.
Présentez-nous brièvement votre projet. Nous vous répondons personnellement pour organiser un échange exploratoire.